Kluczowy dzień dla kierunku WIG na drugie półrocze 2014

W dniu jutrzejszym (tj. czwartek 10-07-2014) z punktu analizy technicznej na indeksie WIG będzie najprawdopodobniej  drugi najważniejszy dzień w 2014, który wskaże nam kierunek tego indeksu na drugie półrocze tego roku. Pierwszy dzień miał miejsce 14-tego marca.

Poniżej obecna sytuacja na indeksie WIG, ze wskazaniem kluczowych momentów, które od początku 2013 kończyły przecenę akcji i następowało po nich silne wybicie indeksu w górę.

Do wskazania ważnych punktów wsparcia posłużyła mi średnia krocząca SMA 300 w interwale dziennym, (która okazuje się być od przeszło półtora roku skutecznym sygnałem kupna akcji/zajęcia długich pozycji).

WIG_2014_07_09-2013-01-02

Jak widać na powyższym wykresie, średnia SMA 300 okazała się wsparciem trzykrotnie w 2013 roku i raz w 2014, a od początku 2013 roku indeks nie kończył sesji poniżej tej średniej. Mimo iż w ciągu dnia zdarzało się, że indeks zszedł poniżej tej średniej, to sesję za każdym razem kończył powyżej.

Wszystko wskazuje na to, że czwartek będzie dniem, który kolejny raz przetestuje średnią SMA 300. Jeśli główny indeks WIG  zakończy sesję na poziomie poniżej średniej SMA300, będzie to najmocniejszy dotychczas sygnał, że na GPW mamy do czynienia z trendem spadkowym.

W czwartek SMA 300 będzie na poziomie około 50 350.

Dodatkowo widać, że indeks WIG od czerwca 2012 porusza się w trendzie wzrostowym i nie kończył sesji poniżej rosnącej linii wsparcia.

WIG_2014_07_09-2012-06_trend

Ponadto na wykresie utworzyła się formacja trójkąta, a wybicie z niej może skutkować mocnym ruchem wzrostowym lub spadkowym, w zależności od tego czy wybicie nastąpi górą dla wzrostów, czy dołem dla spadków.

 

O ile wzrastał dotychczas WIG po zetknięciu z SMA300?

Data pierwszej sesji wzrostowej po zetknięciu z SMA 300  1. Poziom indeksu  WIG na koniec pierwszej sesji wzrostowej  Data ostatniej  sesji wzrostowej na najwyższym poziomie   2. Poziom ostatniej sesji wzrostowej  Różnica pomiędzy 1 a 2  Różnica %  
24-04-2013  43350 10-06-2013 48500 5150 12%
28-06-2013  44750 14-08-2013 50170 5420 12%
06-09-2013  46700 18-11-2013 55130 8430 18%
14-03-2014  49520 16-06-2014 53360 3840 5%
11-07-2014  ?   ?    
Średnia        5710  12%

Średni wzrost indeksu WIG po zejściu do średniej SMA300 wyniósł 5710 pkt, co dawało średnio 12% (licząc od zakończenia kolejnej sesji).

 

Jak zachowywał się w tym czasie WIG 20?

Poniżej Indeks WIG 20 w interwale dziennym

WIG20_2014_07_09-2012-05-02

Jak widać na powyższym wykresie dolna rosnąca linia wskazuje wsparcie trendu wzrostowego. Została wyznaczona przez czarne świece. Początek wyznaczyła sesja 6 czerwca 2012 (podobnie jak na WIG). Kolejne dwie świece to moment zejścia indeksu WIG na poziom SMA 300 25-06-2013 oraz 05-09-2013. Pierwsze oraz ostatnie zejście WIG do SMA 300 nie wiązało się z zejściem WIG 20 do linii wsparcia. Było to spowodowane względną siłą spółek z indeksu WIG 20 a z kolei słabością WIG 250 (oraz MiS80).

W czwartek poziom linii wsparcia dla WIG 20 będzie wynosił około 2310 pkt.

 

O ile wzrastał dotychczas WIG 20 po zetknięciu WIG z SMA300?

Data pierwszej sesji wzrostowej po zetknięciu z SMA 300  1. Poziom indeksu  WIG 20 na koniec pierwszej sesji wzrostowej  Data ostatniej  sesji wzrostowej na najwyższym poziomie   2. Poziom ostatniej sesji wzrostowej  Różnica pomiędzy 1 a 2  Różnica % 
24-04-2013  2287 10-06-2013 2504 217 10%
28-06-2013  2244 14-08-2013 2461 217 10%
06-09-2013  2238 18-11-2013 2622 384 17%
17-03-2014  2341 06-06-2014 2498 157 4%
10-07-2014  ?   ?    
Średnia        244  

Jak wynika z powyższej analizy, WIG 20 zyskiwał średnio 244 pkt. po tym jak WIG zetknął się z SMA 300 (licząc od zakończenia następnej sesji).

 

Potwierdzeniem, że mamy do czynienia z ważnym momentem jest również wykres przedstawiający stosunek cena do zysku (P/E) indeksu WIG 20 oraz zestawienie go z SMA 200 w interwale dziennym.

wig20_pe_d_2014-07-09

Jak widać dla wskaźnika P/E dla WIG 20, ważnym momentem jest zejście w okolice średniej SMA 200. Od czerwca 2012, za każdym razem zejście tego indeksu na poziom SMA 200 kończyło się wybiciem wskaźnika w górę.

 

Co z mniejszymi spółkami mWIG 40 i MiS 80?

Poniżej indeks mWIG40 ze średnią kroczącą SMA 200 i SMA300 w interwale dziennym.

mWIG40_2014_07_09

Średnia SMA 200 (niebieska linia) dwukrotnie od czerwca 2012 była punktem wsparcia dla mWIG40, a indeks nie kończył sesji poniżej tej średniej aż do maja 2014. Jeszcze w maju udało się „bykom” wyprowadzić indeks powyżej SMA 200. Po raz drugi w tym roku mWIG40 zszedł poniżej średniej SMA 200 na początku lipca i pozostaje poniżej do dnia dzisiejszego, co wydaje się być sygnałem sprzedaży. Jednak sytuacja nie wygląda tak jednoznacznie jakby się zdawało gdyż nadal pozostaje niesforsowana średnia SMA300, a także aktualnie moment wsparcia pokazuje wskaźnik cena/zysk,  co pokaże analiza wskaźnika P/E dla mWIG40.

 

Wskaźnik cena/zysk dla mWIG40, średnia SMA 200 w interwale dziennym

mwig40_pe_d_2014-07-09

Jak widać, od września 2012 wskaźnika P/E dla mWIG40 nie schodził poniżej średniej SMA 200, a każde zejście w okolice tej średniej wiązało się z silnym wybiciem indeksu w górę. Teraz również wskaźnik P/E znajduje się tuż nad średnią SMA 200, a co ciekawe, sam indeks mWIG40 znajduje się poniżej średniej SMA 200. Świadczy to o tym,  że mimo trwającej od października konsolidacji na indeksie mWIG40,  to stosunek cena/zysk dla mWIG40 rósł jeszcze do kwietnia br. czyli można wnioskować, że inwestorzy oczekują dobrych/lepszych wyników spółek. Jeśli w najbliższych dniach wskaźnik P/E ponownie odbije się od średniej SMA 200, to można spodziewać się kolejnej fali wzrostów.

 

Najsłabiej w ostatnich miesiącach prezentujący się indeks MiS80

Poniżej indeks MiS80 ze średnią SMA 200 w interwale dziennym

MiS80_2014_07_09

 

Aktualnie indeks MiS 80 prezentuje największą przecenę ze wszystkich powyższych indeksów, ale też odznaczał się silnym wzrostem w drugiej połowie 2013 roku. Tak jak mWIG40, indeks MiS80 zszedł poniżej średniej SMA 200 (czerwona linia)) 14-04-2014 i po tym już nie udało się „bykom” wybić indeksu powyżej tej średnie. Ponadto, indeks znajduje się również poniżej średniej SMA300 (pomarańczowa linia), co w przeszłości bywało sygnałem odwrócenia trendu na spadkowy. Indeks ten cały czas pogłębia korektę, która ma szanse zatrzymać się przy linii wsparcia,  która w czwartek będzie na poziomie około 12 150 pkt.  Zejście poniżej tej linii i brak skutecznego wybicia powyżej będzie sygnałem kontynuacji przeceny na tym indeksie. Dopóki MiS80 nie powróci powyżej SMA300, należy zdecydowanie unikać spółek z tego indeksu.

 

Podsumowując

Sygnały analizy technicznej

Kluczowe dla WIG będzie utrzymanie się powyżej średniej SMA 300. Jeśli jutrzejszą sesję zakończy ponad tą średnią, a kolejna sesja będzie wzrostowa, to można spodziewać się powrotu wzrostów na GPW. Niepokojący sygnał napływa natomiast z indeksu MiS80, który zszedł poniżej średniej SMA300, a historia pokazuje, że poprzedzało to mocne spadki na pozostałych indeksach m. in. w 2011 i 2007 r. Sprawia to, że należy być bardzo ostrożnym w najbliższych dniach w podejmowaniu decyzji inwestycyjntch.

 

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany.